El mercado alemán de cannabis medicinal avanza hacia las 600 toneladas de importaciones anuales
por MMJ Daily
Según Arthur de Cordova, director ejecutivo de Ziel, la trayectoria ya es lo suficientemente clara como para cuantificarla. Arthur fue director nacional de AstraZeneca y aporta una perspectiva de la industria farmacéutica al sector del cannabis, un mercado en el que lleva trabajando 10 años. "Alemania se encamina hacia las 600 toneladas de importaciones anuales, y lo está haciendo a un ritmo acelerado"."
Datos trimestrales recientes apuntan en la misma dirección. Canadá sigue siendo el motor del suministro de cannabis medicinal a Alemania. Le siguen Portugal y Dinamarca, seguidos de una larga lista de países contribuyentes más pequeños, como Malta y Macedonia del Norte. "Canadá es un mercado de exportación gigantesco", afirma Arthur. "Si envía grandes volúmenes a Alemania, indica dónde está la oportunidad"."
Alemania avanza más rápido de lo esperado
Arthur señala lo sucedido en 2024 y 2025. A medida que Alemania amplió su base de prescriptores mediante las reformas de la CanG, y a medida que la telemedicina abrió las puertas a un número mucho mayor de pacientes legítimos, las importaciones superaron los límites anuales de exportación anteriores. Dichos límites ya se han incrementado.
Una comparación que le gusta usar es la de Michigan, un mercado recreativo maduro con 8 millones de consumidores. Michigan consume alrededor de 145 toneladas de flores y porros pre-enrollados, lo que representa aproximadamente el 45 por ciento del volumen total del mercado allí.
"Si extrapolamos el consumo per cápita de Michigan a Alemania, obtenemos una cifra teórica de 1450 toneladas. Claro que Alemania se centra en el sector médico, no en el recreativo. Jamás alcanzará la saturación de Michigan. Pero si Alemania llega incluso al 50 % de ese valor de referencia, el resultado seguirá siendo enorme. Alemania ya va camino de alcanzar las 200 toneladas", afirma. "Una vez que el mercado supere el primer obstáculo, se verá que la línea apunta directamente a las 600 toneladas en dos años"."
El único factor de riesgo importante sería un retroceso en la telemedicina. Polonia ya lo intentó, el mercado se contrajo de la noche a la mañana y luego se recuperó tan pronto como la telemedicina volvió a funcionar.
"El genio ha salido de la botella", añade Arthur. "Los médicos están recetando, los pacientes están accediendo a la atención médica y el sistema no volverá a las antiguas restricciones. Así es exactamente como evolucionó cada estado de EE. UU. Primero el ámbito médico, luego la adopción generalizada. Ya no hay vuelta atrás"."
Los límites de un mercado médico no detendrán el volumen
Aún existe un límite para la demanda médica, aunque Arthur sostiene que este límite es mayor de lo que muchos suponen. A medida que se expanden los estudios científicos y mejoran los estándares de dosificación, los intereses establecidos impulsarán al sector hacia una dosificación precisa y formulaciones farmacéuticas más rigurosas.
"La industria farmacéutica europea no se arriesgará a producir flores", afirma. "Pero cuando llegue el momento de desarrollar medicamentos precisos basados en ensayos clínicos, todo ese producto seguirá proviniendo de la flor. Se destila, se aísla o se procesa para obtener formulaciones específicas"."
Aquí es donde los productores temen volverse irrelevantes. Arthur no está convencido. Los operadores multiestatales de EE. UU. ofrecen un ejemplo aleccionador. Muchos de ellos invirtieron fuertemente en estados que no se consideran rentables para el cultivo. Si se produce una reforma federal, esos activos se convertirán en un pasivo.
"Entonces, la pregunta es: ¿de verdad quieren las grandes operadoras de cable la desregulación federal?", pregunta. "Porque tendrían que dar de baja muchas instalaciones que nunca debieron haberse construido"."
Alemania, en cambio, sigue siendo un mercado dependiente de las importaciones. Y así seguirá siendo. Actualmente, solo tres productores nacionales operan en la zona, y nadie tiene prisa por construir nuevas plantas a la escala necesaria para satisfacer la demanda actual o prevista. La producción nacional tendrá dificultades para alcanzar siquiera el 3 % de la demanda total.
"Cultivar cannabis en Alemania es caro", afirma Arthur. "Las importaciones seguirán predominando a menos que exista una legislación protectora. El cannabis es un producto intercambiable. Se cultivará donde se pueda cultivar de forma predecible, a gran escala y con una calidad constante"."
Lo que le lleva de vuelta a Canadá. La promesa canadiense es simple: suministro fiable.
""Si soy una farmacia, quiero 5 toneladas por ciclo del mismo producto, con el mismo contenido de THC, el mismo perfil de terpenos y la misma fiabilidad. Eso es lo que ofrece Canadá. Por eso sigue siendo fundamental para el mercado alemán.""
La economía detrás del procesamiento importará más a medida que aumenten los volúmenes
A medida que aumenta el volumen de producción, el procesamiento se convierte en un cuello de botella. Alemania exige tratamientos de reducción microbiana para las flores importadas. Muchos cultivadores dependen de instalaciones de radiación gamma ionizante o sistemas de rayos X, cuyos costos operativos son difíciles de escalar. Sin embargo, existen alternativas en el mercado.
""Puedes comprar máquinas de rayos X por 350.000 euros cada una, y necesitarías cinco de ellas para igualar lo que hace una sola. Ziel "La unidad puede manejarlo", dice. "O se puede pagar 82 francos suizos por kilogramo para enviar el producto a un centro gamma. Nuestro equipo reduce ese precio a menos de 20 francos por kilogramo en un período de cinco años. Para Europa, con nuestros volúmenes y nuestra trayectoria, la propuesta de valor es sólida. Por eso estamos viendo una mayor demanda de Canadá, Portugal, Dinamarca, Suiza y la República Checa"."
Un cliente danés que suministraba entre 5 y 6 toneladas anuales ahora está aumentando su producción hasta alcanzar las 20 toneladas. Dinamarca no puede igualar el exceso de capacidad de Canadá, señala Arthur, pero los productores de toda Europa y Norteamérica observan la misma tendencia. El mercado alemán está absorbiendo el producto más rápido de lo previsto, las plantas procesadoras están operando casi al límite de su capacidad y todos los indicadores apuntan al alza.
La visión a largo plazo
El marco sanitario alemán puede seguir evolucionando, pero los fundamentos están bien establecidos.