Il mercato tedesco della cannabis terapeutica si sta avvicinando alle 600 tonnellate di importazioni annuali
di MMJ Daily
Secondo Arthur de Cordova, CEO di Ziel, la traiettoria è già abbastanza chiara da poterla quantificare. Arthur, ex Country Manager di AstraZeneca, porta nel settore della cannabis una prospettiva tipica delle grandi aziende farmaceutiche, un mercato in cui opera da 10 anni. "La Germania si sta dirigendo verso le 600 tonnellate di importazioni annuali, e ci sta arrivando rapidamente.""
I dati trimestrali più recenti puntano nella stessa direzione. Il Canada continua a fungere da motore per l'offerta di cannabis terapeutica in Germania. Poi vengono Portogallo e Danimarca, seguiti da una lunga serie di paesi contribuenti minori come Malta e Macedonia del Nord. "Il Canada è un mercato di esportazione gigantesco", afferma Arthur. "Se spedisce grandi volumi in Germania, questo ci dice qualcosa sulle opportunità che offre"."
La Germania si muove più velocemente del previsto
Arthur fa riferimento a quanto accaduto nel 2024 e nel 2025. Con l'ampliamento della base di prescrizione in Germania grazie alle riforme CanG e con l'apertura della telemedicina a una platea molto più ampia di pazienti legittimi, le importazioni hanno superato i precedenti limiti annuali di esportazione. Tali limiti sono già stati innalzati.
Un paragone che ama fare è quello con il Michigan, un mercato ricreativo maturo con 8 milioni di consumatori. Il Michigan consuma circa 145 tonnellate di infiorescenze e pre-roll, che rappresentano circa il 45% dell'intero volume di mercato locale.
""Estrapolando il consumo pro capite del Michigan alla Germania, si ottiene una cifra teorica di 1.450 tonnellate. Naturalmente, in Germania il consumo è a scopo terapeutico, non ricreativo. Non raggiungerà mai la saturazione del Michigan. Ma se la Germania raggiungesse anche solo il 50% di quel valore di riferimento, il risultato sarebbe comunque enorme. La Germania è già sulla buona strada per raggiungere le 200 tonnellate", afferma. "Una volta che il mercato avrà superato la prima curva, la linea punterà dritta verso le 600 tonnellate entro due anni.""
L'unico fattore di rischio significativo sarebbe un calo della telemedicina. La Polonia ci ha provato, il mercato si è contratto da un giorno all'altro, per poi riprendersi non appena la telemedicina è tornata operativa.
""Il vaso di Pandora è stato scoperchiato", aggiunge Arthur. "I medici prescrivono farmaci, i pazienti accedono alle cure e il sistema non tornerà alle vecchie restrizioni. È esattamente così che si è evoluto ogni stato americano. Prima la medicina, poi una diffusione più ampia. Ormai i buoi sono usciti dalla stalla.""
I limiti di un mercato medico non fermeranno il volume
Esiste ancora un limite alla domanda in ambito medico, sebbene Arthur sostenga che tale limite sia più alto di quanto molti credano. Con l'espansione degli studi scientifici e il miglioramento degli standard di dosaggio, gli interessi consolidati spingeranno il settore verso dosaggi più precisi e formulazioni farmaceutiche più accurate.
""L'industria farmaceutica europea non si assumerà il rischio di immettere sul mercato i fiori di cannabis", afferma. "Ma quando arriverà il momento di farmaci di precisione basati su studi clinici, tutto il prodotto deriverà comunque dai fiori. Verranno distillati, isolati o trasformati in formulazioni mirate.""
È qui che i coltivatori temono di diventare irrilevanti. Arthur non ne è convinto. Gli operatori multistatali statunitensi offrono un parallelo ammonitore. Molti di loro hanno investito ingenti somme in stati che non sono considerati economicamente vantaggiosi per la coltivazione. Se si verificasse una riforma federale, tali attività diventerebbero un onere.
""Quindi la domanda è: le grandi MSO vogliono davvero la deregolamentazione federale?", chiede. "Perché dovrebbero svalutare un sacco di impianti che non avrebbero mai dovuto essere costruiti.""
La Germania, al contrario, rimane un mercato trainato dalle importazioni. E tale rimarrà. Attualmente operano solo tre produttori nazionali e nessuno si affretta a costruire nuovi impianti su scala tale da soddisfare la domanda attuale o prevista. La produzione nazionale farà fatica a raggiungere anche solo il 3% della domanda totale.
""Coltivare in Germania è costoso", afferma Arthur. "Le importazioni continueranno a dominare a meno che non vengano introdotte leggi a tutela del mercato. La cannabis è un bene fungibile. Verrà coltivata dove sarà possibile farlo in modo prevedibile, su larga scala e con una qualità costante.""
Il che lo riporta in Canada. La promessa canadese è semplice: approvvigionamento affidabile.
""Se fossi una farmacia, vorrei 5 tonnellate per ogni ciclo dello stesso prodotto, con lo stesso THC, lo stesso profilo terpenico e la stessa affidabilità. Questo è ciò che offre il Canada. Ecco perché rimane un punto di riferimento fondamentale per il mercato tedesco.""
L'aspetto economico dell'elaborazione avrà maggiore importanza con l'aumento dei volumi
Con l'aumento dei volumi, la lavorazione diventa un collo di bottiglia. La Germania richiede trattamenti di riduzione microbica per i fiori importati. Molti coltivatori si affidano a impianti a raggi gamma ionizzanti o a sistemi a raggi X, che comportano costi operativi difficili da scalare. Tuttavia, sul mercato esistono delle alternative.
""È possibile acquistare macchine a raggi X per 350.000 euro ciascuna, e ne servirebbero cinque per eguagliare ciò che un singolo Ziel "Oppure si possono pagare 82 franchi svizzeri al chilogrammo per inviare il prodotto a un centro gamma. Le nostre attrezzature riducono il costo a meno di 20 franchi al chilogrammo in un periodo di cinque anni. Per l'Europa, con i nostri volumi e la nostra esperienza, la proposta di valore è solida. Ecco perché stiamo assistendo a una crescente domanda da Canada, Portogallo, Danimarca, Svizzera e Repubblica Ceca.""
Un cliente danese che forniva dalle 5 alle 6 tonnellate all'anno sta ora aumentando la produzione fino a 20 tonnellate. La Danimarca non può eguagliare la capacità produttiva in eccesso del Canada, osserva Arthur, ma i coltivatori di tutta Europa e del Nord America riscontrano la stessa tendenza. Il mercato tedesco sta assorbendo il prodotto più velocemente del previsto, gli impianti di trasformazione stanno lavorando quasi al limite della loro capacità e tutti gli indicatori puntano al rialzo.
La visione a lungo termine
Il sistema sanitario tedesco potrebbe continuare a evolversi, ma i principi fondamentali rimangono invariati.
La filiera della cannabis in Europa in transizione: approfondimenti da Portogallo, Svizzera e Germania
Il mercato europeo della cannabis sta cambiando rapidamente
In tutta Europa, l'industria della cannabis sta entrando in una nuova fase di trasformazione operativa e normativa. Le riforme di vigilanza, i ritardi nelle esportazioni e l'evoluzione dei requisiti del mercato medico stanno rimodellando il modo in cui la cannabis si muove oltre confine. Mentre la domanda dei pazienti continua a crescere, la catena di approvvigionamento della regione è limitata da colli di bottiglia che determinano la velocità con cui un prodotto conforme raggiunge i pazienti.
Noi di Ziel monitoriamo questi cambiamenti per aiutare coltivatori, trasformatori e distributori ad adattarsi alle realtà operative alla base dei cambiamenti politici. Gli approfondimenti che seguono delineano le tendenze che modelleranno l'ecosistema europeo della cannabis nel 2026, concentrandosi sulla congestione delle esportazioni del Portogallo, sullo sviluppo del mercato svizzero e sulle restrizioni alle importazioni in Germania.
Il blocco del Portogallo: quando la supervisione rallenta le esportazioni
Il Portogallo rimane uno dei centri di trasformazione più consolidati d'Europa, con operatori esperti e un percorso GACP-GMP consolidato. Gli esportatori segnalano che una verifica più rigorosa delle spedizioni in uscita ha allungato i tempi di approvazione rispetto agli anni precedenti. La copertura mediatica successiva alle azioni di controllo nel 2025 descrive le autorità di regolamentazione che si concentrano sulla verifica delle licenze e sui controlli della documentazione, prolungando i tempi per gli operatori.
Le recenti operazioni giudiziarie, tra cui l'Operazione Erva Daninha a maggio e l'Operazione Ortiga a luglio, hanno portato ad arresti e sequestri che hanno spinto INFARMED a rafforzare le sue procedure di vigilanza. Queste indagini hanno sottoposto l'agenzia a pressioni politiche e hanno innescato un'ondata di controlli più approfonditi sulle esportazioni.
Impatto operativo segnalato dagli esportatori:
- Tensione di flusso di cassa. Le approvazioni più lente ritardano i pagamenti lungo l’intera catena di fornitura, mettendo a dura prova il flusso di cassa per i coltivatori GACP in tutto il mondo che utilizzano l“”autostrada per la Germania” portoghese, i trasformatori EU-GMP in Portogallo e i grossisti e le farmacie tedesche che dipendono dalla velocità del prodotto
INFARMED ha inoltre avviato l'implementazione di una piattaforma di monitoraggio digitale che si collega al Sistema Nazionale di Controllo delle Droghe delle Nazioni Unite per tracciare le importazioni e le esportazioni di cannabis. Questo nuovo processo prevede requisiti di immissione e verifica dei dati per gli esportatori, migliorando la trasparenza ma allungando i tempi.
L'obiettivo di controlli più rigorosi è una migliore supervisione. Per i produttori conformi, rafforza una realtà più ampia nel mercato europeo: la rapidità amministrativa è ora un vantaggio competitivo. Nonostante i ritardi, i dati condivisi da INFARMED alla Conferenza portoghese sulla cannabis terapeutica del 2025 hanno mostrato che il Portogallo ha esportato più cannabis entro agosto 2025 che durante tutto il 2024. Questo slancio si è bruscamente arrestato con il ritardo delle licenze di esportazione, in concomitanza con il blocco delle licenze di importazione da parte della Germania a causa del superamento della quota ONU sugli stupefacenti a settembre.
Il passaggio verso l'autoelaborazione
Per ridurre la dipendenza da "lavatori GMP" di terze parti e per proteggere i margini, molti coltivatori GACP stanno ottenendo le proprie licenze di lavorazione EU-GMP di Livello 1. Le strutture debitamente autorizzate eseguono la riduzione microbica, la rifinitura e il confezionamento secondo standard GMP documentati che soddisfano le aspettative farmaceutiche.
Ziel supporta questa transizione fornendo sistemi a radiofrequenza, strumenti di convalida dei processi e competenze tecniche che aiutano i coltivatori a raggiungere il pieno Conformità alle GMP UE in loco. Gestire internamente le fasi post-raccolta può semplificare la lavorazione, ridurre i tempi di esportazione, garantire un controllo di qualità più rigoroso, migliorare i margini e accelerare la commercializzazione di prodotti più freschi. Questo cambiamento è visibile anche in paesi come Colombia, Thailandia, e negli stati più piccoli dell'UE, dove i produttori stanno sviluppando operazioni GMP integrate verticalmente per controllare ogni fase, dalla coltivazione alla lavorazione.
Svizzera: un mercato equilibrato e regolato da regole
La soglia di THC 1% in Svizzera per i prodotti non medicinali ha creato una solida base di fiori di CBD che ora supporta la produzione medica. Dall'agosto 2022, la cannabis per uso medico è regolamentata da Swissmedic secondo il regime delle sostanze controllate, con prescrizioni consentite ed esportazioni consentite tramite autorizzazione.
I partecipanti del settore alle recenti conferenze europee sottolineano che anni di coltivazione di CBD secondo le GACP hanno prodotto team qualificati e sistemi di post-raccolta ripetibili, che possono facilitare il percorso verso le GMP UE per la fornitura di prodotti medicinali. La capacità di lavorazione dei fiori secondo le GMP UE rimane limitata.
Grazie a un chiaro insieme di norme mediche e a operatori esperti, la Svizzera funge da ponte tra i coltivatori extra-UE e gli acquirenti europei.
Germania: la quota che ha rallentato il continente
La Germania rimane il più grande mercato medico d'Europa e un chiaro esempio di come la politica determini il ritmo degli scambi commerciali. Le pubblicazioni di settore, citando dichiarazioni attribuite all'Istituto Federale per i Farmaci e i Dispositivi Medici (BfArM), hanno riferito nel settembre 2025 che non sarebbero stati concessi nuovi permessi per l'importazione di cannabis essiccata per il resto dell'anno, con riferimento a una quantità annua di 122 tonnellate. Sebbene non si trattasse di un divieto formale di importazione, ha bloccato la concessione di nuove licenze di importazione fino all'aumento della quota a fine ottobre a 192,5 tonnellate per l'anno solare 2025. Il mercato si è sostanzialmente bloccato per 2 mesi, mentre tonnellate di prodotto sono rimaste fuori dai confini della Germania. Tempistiche per le spedizioni in sospeso.
Gli effetti segnalati includono:
- Carenza di grossisti che complicano l'evasione degli ordini in farmacia.
- Archiviazione estesa e lavori di stabilità per gli esportatori che mantengono le scorte più a lungo del previsto.
- pressione sui prezzi poiché i produttori ben forniti competono per ottenere finestre di permessi limitate.
- Erosione dei prezzi per gli esportatori. La cannabis è deperibile e il valore della cannabis conservata in un magazzino diminuisce ogni giorno che passa fuori dal mercato.
La conclusione è chiara: la domanda esiste, ma la produttività dipende dall'assegnazione dei permessi e dalla velocità di elaborazione.
Un tema comune: Colli di bottiglia nella conformità dovuti a lacune nella coltivazione
In tutta Europa, il problema non è tanto l'aumento della capacità produttiva quanto piuttosto il processo produttivo. Ritardi nella supervisione, limiti alla certificazione e limiti alle importazioni rallentano la circolazione tra i paesi produttori.
- Il Portogallo deve far fronte a ritardi nella verifica delle esportazioni.
- La Svizzera ha una capacità di lavorazione dei fiori EU-GMP limitata rispetto alla domanda.
- La domanda tedesca sta superando le quote annuali di importazione stabilite dal Trattato delle Nazioni Unite sugli stupefacenti (sotto il quale rientra ancora la cannabis), il che porta a interruzioni della distribuzione finché le quote non possono essere ripristinate, ed è soggetta ai limiti annuali negoziati dalle Nazioni Unite sugli stupefacenti.
La tecnologia di Ziel supporta questa necessaria agilità, aiutando i produttori a integrare in loco soluzioni di decontaminazione post-raccolta che mantengono la sicurezza microbica, preservano la qualità e accelerano l'immissione del prodotto sul mercato.
Cosa verrà dopo: progresso basato sui dati
La crescita sostenibile ora dipende dall'efficienza. Con l'aumento dei coltivatori che adottano l'autoproduzione e la certificazione EU-GMP, Ziel continuerà ad aiutare i team a soddisfare i requisiti di conformità e a raggiungere una produttività prevedibile oltre confine.
Combinando la tecnologia a radiofrequenza convalidata dalle GMP UE con controlli di processo basati sui dati, Ziel consente alle aziende di trasportare cannabis conforme in modo sicuro, prevedibile e redditizio lungo tutta la filiera di fornitura medica europea.
Riferimenti
- StratCann – “Germania: nessun nuovo permesso di importazione per la cannabis essiccata nel 2025.”
- MMJ Daily – “Germania: per ora nessun nuovo permesso di importazione per la cannabis terapeutica.”
- ManoxBlog – “Sospesi i permessi di importazione di cannabis in Germania; raggiunta la quantità massima di 122 tonnellate.”
- Swissmedic – “Regolamentazione della cannabis terapeutica e linee guida per l’autorizzazione all’esportazione.”
- Governo svizzero (Ufficio federale della sanità pubblica) – “Prodotti a base di CBD e limite di THC 1%”.”
- Business della cannabis – “Le misure di controllo portoghesi evidenziano problemi di licenza e conformità alle esportazioni”.”